- PPC îşi anunță noul Plan Strategic 2030, pentru valorificarea oportunităților de creștere printr-un plan de investiții de aproximativ 24 miliarde EUR
- PPC își propune să dubleze capacitatea totală instalată a Grupului la 24,3 GW în 2030, vizând creșteri nete anuale de 2,4 GW, în principal prin investiții în surse regenerabile de energie (SRE), producție flexibilă şi stocare
- Expansiune internațională cu investiții semnificative planificate în noi piețe cu creștere ridicată din Europa Centrală și de Sud-Est (CSEE)
- Lansarea implementării Centrului de Date Kozani – Faza I, cu ținta de 300 MW operaționali până la sfârşitul anului 2028
- Ținta EBITDA este de aproximativ 4,6 miliarde EUR până în 2030, iar profitul net este estimat să se dubleze până în 2028 şi să se tripleze până în 2030
- Reconfirmarea angajamentului privind dividendul pe acțiune de 1,20 EUR în 2028 şi un nou angajament de a-l creşte la 1,40 EUR până în 2030
- Majorare de capital de aproximativ 4 miliarde EUR printr-o ofertă realizată integral pe piețele de capital
- Participarea acționarilor la ofertă va fi prioritizată
Public Power Corporation SA („PPC” sau „Compania”, şi împreună cu filialele sale, „Grupul PPC”) îşi anunță intenția de a atrage capital printr-o emisiune nouă de acțiuni („Majorarea Capitalului Social”) de aproximativ 4 miliarde EUR şi un proces de constituire a registrului de ordine (book-building) pentru a determina prețul de ofertă al acțiunilor ce urmează a fi emise („Noile Acțiuni”), în scopul finanțării noului Plan Strategic 2030 al Grupului PPC („Planul Strategic”). Se propune ca Noile Acțiuni să fie oferite printr-o ofertă publică în Grecia („Oferta Publică”) şi un plasament privat către investitorii instituționali din afara Greciei („Oferta Internațională”, şi împreună cu Oferta Publică, „Oferta Combinată”). Se propune ca Majorarea Capitalului Social să fie realizată fără drept de preempțiune (ofertă complet comercializată); cu toate acestea, un mecanism de alocare prioritară a Noilor Acțiuni către acționarii existenți care participă la Oferta Combinată poate fi aplicat. În mod specific, se propune ca alocarea prioritară în cadrul Ofertei Publice să nu depăşească procentul participației acționarilor existenți la capitalul social al Companiei (pe baza raportărilor electronice ATHEXCSD), la o dată de referință ce va fi stabilită de Consiliul de Administrație al PPC, astfel încât, în anumite condiții, aceştia să îşi mențină același procentaj de participare la capitalul social al Companiei după Majorarea Capitalului Social. Compania, poate aplica o alocare prioritară similară Acțiunilor Noi ce urmează a fi alocate în cadrul Ofertei Internaționale, ținând cont, printre alte criterii, de comportamentul investitorilor, activitatea de tranzacționare şi angajamentul față de Companie, orizontul de investiții şi transmiterea timpurie a interesului de a participa la Majorarea Capitalului Social.
Motivele majorării Capitalului Social
Majorarea Capitalului Social va permite Grupului PPC să finanțeze Planul Strategic, vizând: (i) accelerarea investițiilor în principalele zone geografice, (ii) creşterea prezenței internaționale, (iii) investitii în sectoare noi pe care Compania le consideră strategice sau complementare activităților sale principale, şi (iv) menținerea flexibilității pentru oportunități suplimentare de creştere în sectoarele energetic şi tehnologic. Majorarea Capitalului Social va contribui, de asemenea, la creşterea flexibilității strategice şi operaționale a Companiei printr-o structură de capital mai eficientă şi sustenabilă.
În regiunea Europei Centrale şi de Sud-Est („CSEE”), aflată într-o expansiune accelerată, PPC a identificat factori-cheie care creează oportunități de investiții în regiune, printre care:
- dezechilibrul dintre cerere și ofertă pe piața energiei, care poate conduce la randamente mai mari ale capitalului;
- închiderea unui număr semnificativ de unități de producție din surse termice, care creează o oportunitate majoră pentru dezvoltarea la scară largă a unor forme alternative de producție;
- lipsa de interconectare a regiunii cu restul Europei, care va menține prețurile angro la un nivel ridicat;
- contribuția Ucrainei la cererea de energie a regiunii, prin trecerea la statutul de importator net de energie față de situația anterioară de exportator net; şi
- cererea regională de energie electrică, estimată să crească semnificativ în următorul deceniu, susținută de o creştere economică mai ridicată comparativ cu Europa de Vest, politici de relocalizare a producției, electrificarea în creştere, dezvoltarea capacității Centrelor de Date şi cheltuielile de capital finanțate de UE („capex”).
Pentru a valorifica aceste oportunități, Grupul PPC îşi accelerează programul de investiții în regiune, investind în sistemele energetice CSEE şi în infrastructura Centrelor de Date. Grupul PPC vizează dublarea capacității sale instalate la 24,3 GW în 2030, de la 12,4 GW în 2025, creşterea semnificativă a creșterii anuale a capacităților instalate la 2,4 GW (față de 1,4 GW anterior) prin investiții în sisteme de energie regenerabilă („SRE”), producție flexibilă şi stocare. În mod concret:
- În Grecia, PPC vizează adăugarea a 5 GW până în 2030, pentru a aduce capacitatea instalată totală la 13,3 GW, în pofida eliminării complete a producției de energie bazate pe cărbune, care va fi finalizată în 2026, şi a dezafectării a 40% din producția pe bază de hidrocarburi din insulele greceşti.
- În România, Grupul PPC vizează triplarea capacității instalate între 2025 şi 2030, pentru a atinge 5,3 GW, prin investiții în SRE, stocare, noi unități pe gaze naturale şi unități de acoperire a vârfurilor de consum.
- În celelalte țări în care Grupul PPC şi-a stabilit recent o prezență, şi anume Italia, Bulgaria şi Croația, Grupul PPC vizează creşterea semnificativă a planului de investiții, în principal prin construirea de SRE şi unități de stocare, precum şi unități pe gaze naturale, cu ținta de a crește capacitatea instalată la 3,5 GW până în 2030.
- În regiunea mai largă CSEE, Planul Strategic vizează intrarea în țări noi, şi anume Ungaria, Polonia şi Slovacia, prin creştere organică şi achiziții, țintind o capacitate instalată de 2,2 GW în SRE şi stocare până în 2030.
Până în 2030, 45% din capacitatea instalată a Grupului PPC este vizată să fie în afara Greciei, iar mixul energetic va include toate formele moderne de producție a energiei electrice (solar, eolian, hidroelectric, gaze naturale, stocare), diversificând portofoliul companiei atât geografic, cât şi tehnologic.
Planul Strategic include dezvoltarea unui Centru de Date de 300 MW în fosta zonă carboniferă Kozani din nordul Greciei, compania aflându-se în negocieri cu hyperscaleri de top, construcția fiind prognozată să înceapă în 2026, cheltuielile de capital relevante ale PPC ridicându-se la 1,2 miliarde EUR.
Principalele ținte financiare ale Planului Strategic sunt:
- EBITDA de 4,6 miliarde EUR în 2030, față de 2,0 miliarde EUR în 2025;
- Profit net în creștere de peste 3 ori, la 1,5 miliarde EUR în 2030, față de 0,45 miliarde EUR în 2025; şi
- Creșterea dividendului pe acțiune la 1,4 EUR până în 2030, față de 0,4 EUR în 2024, cu o rată de creştere anuală compusă (CAGR) de aproximativ 24%.
Conform Planului Strategic, cheltuielile de capital ale Grupului PPC între 2026 şi 2030 sunt estimate la 24,2 miliarde EUR, din care 95% alocare pentru proiectele de creştere şi 48% în afara Greciei, diversificând astfel riscul. În ceea ce privește finanțarea, 54% din cheltuielile de capital vor fi finanțate din fluxuri de numerar din operațiuni, 31% prin creşterea datoriei nete, în timp ce Majorarea Capitalului Social este de aşteptat să finanțeze 15% din cheltuielile de capital. Majorarea Capitalului Social vizează, de asemenea, să asigure că raportul Datorie Netă/EBITDA rămâne cu mult sub 3,5x, în concordanță cu angajamentele Grupului PPC privind datoria sale existenta.
Convocarea Adunării Generale Extraordinare şi calendarul preconizat
Consiliul de Administrație al PPC a decis astăzi convocarea unei Adunări Generale Extraordinare pentru a se pronunța asupra recomandării Consiliului de Administrație de a fi autorizat de către Adunarea Generală Extraordinară conform Articolului 24 din Legea 4548/2018 și a Actului Constitutiv al Companiei să decidă, cu privire la Majorarea Capitalului Social, eliminarea drepturilor de preempțiune ale acționarilor existenți conform Articolului 27, alineatul 1, din Legea 4548/2018, modalitatea de ofertare a Acțiunilor Noi şi listarea acestora la Euronext Atena.
Adunarea Generală Extraordinară a fost convocată pentru data de 14 mai 2026. Sub rezerva aprobării Majorării Capitalului Social de către acționari se previzionează că Majorarea Capitalului Social va fi lansată şi finalizată la sfârşitul lunii mai.
Citigroup Global Markets Europe AG şi Goldman Sachs Bank Europe SE acționează în calitate de Coordonatori Globali Comuni şi Bookrunneri Comuni exclusiv în legătură cu Oferta Internațională.
„Grupul PPC intră în următorul său capitol major de creştere şi se ridică la nivelul următor, valorificând oportunitățile din Europa Centrală şi de Sud-Est. Vedem clar nevoia regiunii de energie electrică mai multă, mai curată şi mai flexibilă, şi suntem hotărâți să răspundem acestei nevoi. Ne bazăm pe fundamentele financiare solide pe care le-am construit în ultimii ani şi pe extinderea noastră în afara Greciei până în prezent. În acelaşi timp, dezvoltăm activ un Centru de Date de 300 MW în fosta zonă carboniferă Kozani din Grecia, care va utiliza producția locală de energie şi va crea o nouă valoare economică pentru regiune. Majorarea Capitalului Social va asigura că raportul Datorie Netă/EBITDA rămâne cu mult sub pragul de 3,5x al Grupului şi va oferi, de asemenea, posibilitatea de a capta oportunități atractive. Cu o strategie prudentă, dar vizionară, alegem să investim astăzi pentru a umple golul ce apare şi pentru a fi un contribuitor-cheie la securitatea energetică şi creşterea Europei Centrale şi de Sud-Est,“ a declarat Georgios Stassis, Preşedinte şi Director General Executiv al Public Power Corporation SA.
DECLARAȚIE DE LIMITARE A RĂSPUNDERII
Prezentul anunț constituie o dezvăluire publică de informații privilegiate de către Companie, în temeiul Articolului 17(1) din Regulamentul (UE) nr. 596/2014.
Nu există nicio garanție că Oferta Combinată va fi finalizată sau, dacă va fi finalizată, în ce termeni.
Anumite informații conținute în acest anunț, inclusiv EBITDA ,profiturile estimate, cheltuielile şi alte măsuri financiare pentru perioadele viitoare, constituie „declarații prospective”, care se bazează pe aşteptările actuale şi ipotezele privind evenimentele viitoare. Indicatorii financiari pentru perioadele viitoare se bazează pe presupuneri rezonabile şi de bună-credință actuale şi PPC nu oferă nici o asigurare că aceşti indicatori vor fi atinși. Aceste declarații prospective sunt supuse, printre altele, (i) riscurilor de afaceri, economice şi competitive, (ii) condițiilor macroeconomice, (iii) fluctuațiilor cursului de schimb EUR/USD şi EUR/RON, (iv) prețurilor la țiței, gaze naturale şi energie electrică, precum şi prețul certificatelor de emisie CO2, (v) schimbărilor în peisajul de piață, juridic, de reglementare si fiscal (vi) evoluției creanțelor neperformante şi (vii) altor incertitudini şi contingențe care se referă la factori ce depăşesc capacitatea PPC de a controla sau estima cu precizie şi care ar putea determina ca evenimentele sau rezultatele reale să difere semnificativ de cele exprimate în acestea. Prin urmare, nu trebuie să se acorde încredere excesivă acestor declarații prospective, care sunt valabile numai la data prezentului anunț. PPC nu îşi asumă nicio obligație de a publica public revizuiri ale acestor declarații prospective pentru a reflecta evenimentele sau circumstanțele ulterioare datei prezentului anunț.
Prezentul anunț nu constituie o ofertă de vânzare sau emisiune, nici o solicitare de ofertă de cumpărare sau subscriere a oricăror valori mobiliare, inclusiv a Noilor Acțiuni, în nicio jurisdicție în care o astfel de ofertă sau solicitare este ilegală. Acțiunile Noi nu au fost şi nu vor fi înregistrate în temeiul Legii americane privind valorile mobiliare din 1933, astfel cum a fost modificată („Legea americană privind valorile mobiliare”), şi nu pot fi oferite sau vândute în Statele Unite ale Americii fără înregistrare în temeiul Legii americane privind valorile mobiliare sau o scutire aplicabilă de la cerințele de înregistrare ale Legii americane privind valorile mobiliare. Sub rezerva anumitor excepții, Noile Acțiuni nu pot fi oferite sau vândute în Australia, Canada, Africa de Sud sau Japonia sau către sau în contul sau în beneficiul oricărui rezident sau cetățean al Australiei, Canadei, Africii de Sud sau Japoniei.
În Spațiul Economic European („SEE”), prezentul anunț se adresează exclusiv persoanelor care sunt „investitori calificați” în sensul Articolului 2(e) din Regulamentul (UE) 2017/1129 („Regulamentul privind prospectul”). Prezentul anunț nu este un prospect în sensul Regulamentului privind prospectul şi nu este intenționat şi nu va constitui o ofertă publică sau publicitate de valori mobiliare ori o invitație de a face oferte de cumpărare a oricăror valori mobiliare. Persoanele care nu sunt „investitori calificați” în SEE sau persoane relevante în Regatul Unit nu trebuie să acționeze sau să se bazeze pe acest anunț sau pe conținutul său.
PPC este un grup integrat de utilități cu poziție de lider în Europa de Sud-Est, cu activități în producția şi distribuția de energie electrică, precum şi în vânzarea de produse şi servicii energetice avansate în Grecia, România şi Macedonia de Nord, extinzându-şi totodată prezența în domeniul energiei regenerabile în Italia, Bulgaria şi Croația.
PPC are o capacitate instalată totală de 12,4 GW, compusă din instalații termice, hidroelectrice şi de energii regenerabile, cu o producție anuală totală de aproximativ 21 TWh, în timp ce rețelele sale de distribuție reprezintă o bază de active reglementată totală de 5,7 miliarde EUR la sfârşitul anului 2025.
Grupul PPC este principalul furnizor de energie din Grecia şi unul dintre liderii pieței în România, deservind în total 8,6 milioane de clienți, furnizându-le aproximativ 32 TWh de energie electrică şi o gamă largă de Servicii cu Valoare Adăugată.
PPC a fost fondată în 1950 şi este listată la Euronext Atena începând din 2001.
